В то время как лонг-сквиз возникает из-за желания покупателей зафиксировать прибыль или сократить убытки. Известны случаи шорт-сквиза на акциях, облигациях, криптовалютах, фьючерсах. Подобная ситуация встречается на фондовом и криптовалютном рынках, вне зависимости от инструмента. Мы подготовили статью о таком явлении в трейдинге, как шорт-сквиз.
Ему предшествуют установленные на разных ценовых уровнях стопы по коротким позициям с большим объемом. Чаще всего это неожиданно хорошая финансовая отчетность или скупка больших объемов акций крупным инвестором. Если у «шортистов» объемы продаж без покрытия в 10 раз превышают суточные торговые объемы, то и на закрытие этих сделок им понадобится 10 дней. Речь не только о количестве позиций, но и об объемах. Увеличение объема позиции увеличивает стоимость пункта.
Зачем знать долгосрочному инвестору о коротком сжатии на рынке акций
Затем последовал откат, и трейдеры вернулись к нормальной торговле. Но инвестиционные фонды начали постепенно выкупать акции для закрытия коротких сделок. Слабая отчетность, закрытие точек продаж и снижение доходов были причинами падения акций компании 6 лет подряд.
Акции
Алексей Воронцов, инвестиционный аналитик Помню свой первый шорт сквиз как вчера. Вы научитесь выявлять потенциально опасные ситуации на рынке и разрабатывать стратегии, минимизирующие риски при резких движениях цен. Хотите научиться анализировать рыночные явления, включая шорт сквизы, и принимать взвешенные инвестиционные решения? Стремительный рост цен сопровождается активностью покупателей и высокими объёмами торгов.
Как правило, при нейтральном рынке снижение котировок акций после дивидендной отсечки сопоставимо с размером дивидендных выплат за вычетом налога. То есть если акции вырастут BitFin24 мошенники до $1,5 тыс., то брокер их продаст по этой цене и позиция закроется. «В короткой позиции не получится пересидеть, даже если вы уверены, что после роста снижение все равно случится», — отметила Беляева. Запускается цепная реакция, которая приводит к резкому скачку цен, убыток по короткой позиции может стать довольно болезненным», — рассказала «РБК Инвестициям» Беляева.
В целом, в течение последних нескольких лет у коротких продавцов было довольно трудное время в связи с общим ростом фондового рынка. Часто короткое сжатие вызывается позитивными новостями и обычно происходит в пятницу, когда трейдеры не хотят выходить на выходные из короткой позиции, когда рынки закрыты. Если инвесторы используют стратегию короткого покрытия акций, им необходимо выкупить заимствованные акции, чтобы открыть короткую позицию до наступления истечения срока действия. Это особенно верно во время шорт сквиза, когда рынки ведут себя неожиданным образом, и волатильность сильно возрастает. Шорт сквиз — это когда цены растут слишком быстро, что расходиться с ожиданиями аналитиков и участников рынка.
Когда короткое сжатие завершается, большая часть роста отыгрывается. Но сути это не меняет – происходит быстрая скупка активов, по котором они в короткой убыточной позиции. Инвесторы обычно стараются не доводить до этого и закрыть позицию самостоятельно.
В момент резкого роста цены биржа отключает возможность покупки акции, давая продавцам время на поиск денег и закрытие коротких позиций по зафиксированной цене. Таким образом, постепенно, данный процесс может принять лавинообразный характер — короткие позиции будут массово закрываться, давая мощный импульс к дальнейшему росту цены. В большинстве случаев трейдеры просто принудительно ликвидируют свои короткие позиции. В такие моменты большинство трейдеров либо уже продали акции, либо удерживают короткие позиции. Как правило, из-за такого стремительного роста котировок трейдеры, занявшие короткие позиции, вынуждены нести огромные потери.
- На франкфуртской бирже началась паника, продавцы закрывали шорты с убытком, на графике это выглядит как рост котировок на сотни процентов.
- Шортовые сделки заключают на падающем рынке, поэтому риски могут быть крайне высоки в случае, если цена начнет расти.
- Короткие позиции — это заём у брокера актива для продажи.
- После этого инвесторы должны проверить ликвидность и волатильность конкретных акций.
- Снижение расходов рынок оценил положительно и акции поднялись в цене до 3,37 долларов.
- Первый этап формирования шорт-сквиза – накопление коротких позиций – трейдеры активно шортят актив, ожидая падения.
Анатомия шорт сквиза: от коротких позиций к убыткам
Тем не менее, зачастую шорт-сквизы достаточно сложно отличить от обычных ценовых движений. Вы думаете, что цена опуститься до $3 000, то есть на 20%. Шорт (короткий) — это попытка трейдеров заработать на продаже криптовалюты. Для успешной торговли важно не только понимать механику шорт-сквиза, но и уметь адаптироваться к условиям рынка. При такой ситуации участники рынка вынуждены закрывать свои убыточные позиции, чтобы минимизировать потери.
Тоже самое было с хайповой монетой $PEPE — многие думали, что это памп и стали шортить. Цена растет еще выше, втягивая всех в лонг и выбивая всех шортистов. Шорт-позиции с плечом начинают ликвидироваться, а закрытие означает покупку по рынку.
Шорт-сквизы чаще случаются на рынках с низкой ликвидностью, где небольшие объемы торгов могут значительно повлиять на ценовую активность. Пробой ключевых уровней сопротивления может спровоцировать автоматические покупки и закрытие позиций, что дополнительно подталкивает цену вверх. Всплеск был кратковременным, цены начали падать, однако затем график перешел в боковик, закрепившись на более высоком уровне поддержки. Важно, чтобы как шортисты, так и сторонники длинных позиций понимали механизмы шорт-сквиза и умели реагировать на его признаки, чтобы минимизировать риски или извлечь выгоду. Финансовый рынок богат на драматичные события, но «шорт сквиз» выделяется своей яркостью и непредсказуемостью.
Феномен Спекулятивных Коротких Продаж
Поэтому начинающим трейдерам лучше вовсе избегать торговли во время шорт-сквизов. Также, во время шорт-сквиза из-за роста волатильности и «слета» стоп-заявок, возможны гэпы. Группа энтузиастов «разогнала» цену, что привело к шорт-сквизу – GME массово шортили хедж-фонды и получили итоговый убыток в $19 млрд.
Этот феномен может создать невероятно волатильные условия и стать причиной больших потерь для Allegra Markets скам трейдеров, которые зарабатывают на падении цен. Ярким примером намеренно устроенного «шорт сквиза» является ситуация, которая произошла в начале 2021 года. Начальный импульс к росту цен создается путем приобретения крупного пакета акций.
Что Из Себя Представляет Феномен Шорт-Сквиза и Как Он Повышает Цены на Акции?
Подобно GameStop, акции AMC стали предметом интереса со стороны розничных инвесторов, что привело к резкому росту цен и заставило множество хедж-фондов ликвидировать свои короткие позиции. Психологический фактор – при росте цен трейдеры могут паниковать и закрывать позиции, чтобы минимизировать убытки. Видя быстрый рост цены, трейдеры боятся еще больших убытков и стремятся закрыть позиции одновременно, усугубляя ситуацию.
И если цена уйдет вверх, сделки с кредитным плечом будут закрыты по стоп-ауту едва ли не в первую очередь. Инвесторы настолько уверены, что у компании в будущем ухудшится финансовое состояние, что открывают короткие сделки с использованием кредитного плеча. Шорт-сквизу предшествует большое количество открытых по акции коротких продаж. Инвестиционные фонды и биржи не торопятся раскрывать данные по объемам и ценовым уровням выставленных позиций. Ситуация с шорт-квизом усугубляется, когда количество акций, которые «зашортили», превышает общее количество акций в обороте.
Так поступают рискованные игроки, например, хедж-фонды, считающие что та или иная бумага переоценена. Короче говоря, шорт-сквиз происходит, когда спрос сильно превосходит предложение. И это не их проблема, что шортисты в то же самое время разорялись. При этом ряд игроков зарабатывает на шорт-сквизах.
- Это покупка ценных бумаг или других активов, когда они стоят дешево, и продажа, когда они подорожают.
- Изучив данные, я увидела, что короткий интерес по акции достиг 35% от флоута, а коэффициент дней для покрытия (days to cover) превысил 7.
- Говоря простыми словами, лонг — это позиция на покупку, а шорт — позиция на продажу.
- Во-первых, можно рискнуть войти в длинную позицию на сильной белой свече H4 или D1, когда она пробила границу горизонтального канала вверх.
- Шорт-сквиз связан с массовым выкупом шортов; V-образный разворот вызывается фундаментальными факторами и восстановлением длинных позиций без принудительного выкупа шортов.
- Для начинающих инвесторов разумнее вообще избегать коротких продаж, по крайней мере, в первые годы торговли.
Поэтому трейдеры чаще видят шорт-сквиз уже в процессе, чем заранее. Продавцы в убытке, начинается цепная реакция закрытия позиций, и цена уходит ещё выше не по прогнозам, а из-за паники. Там доступны данные по общему объему открытых позиций, объему шортов, а также процент изменения объема шортовых сделок за последний день.
Интересно, что шорт сквизы часто происходят с акциями, которые многие профессиональные трейдеры считают переоцененными. Это приводит к еще большему росту цены и запускает цепную реакцию — классический шорт сквиз. В какой-то момент убытки становятся настолько значительными, что трейдер вынужден закрыть позицию, выкупив акции по более высокой цене, чем продал. Однако если цена акций начинает расти вместо падения, трейдер несет убытки. Продавцы открывают короткие позиции – берут акции в кредит и продают по текущей цене, в надежде купить акции по более низкой цене и вернуть кредит.
В частности, это относится к таким явлениям как «шорт-сквиз» или проскальзывание цены актива, которое приводит к её молниеносному росту на десятки и даже сотни процентов без видимой на то причины. После сквиза трейдеры осторожнее шортят, происходит приток новых инвесторов, поскольку резкий рост привлекает внимание СМИ и публики. Принудительное закрытие шортов – маржин-коллы (требования брокеров о пополнении депозита) вынуждают трейдеров фиксировать убытки. Однако, если цена вместо падения начинает резко расти, шортеры вынуждены выкупать GoCapital123 – отзывы ОСТАВЛЕННЫХ БЕЗ ДЕНЕГ трейдеров (видео) активы по более высокой стоимости, чтобы закрыть позиции и избежать убытков. Основная масса коротких позиций закрыта, котировки находятся на максимумах и желающих покупать слишком мало для поддержания высоких цен.